1. Khái niệm “Giao dịch thỏa thuận” là gì?
Giao dịch thỏa thuận là phương thức giao dịch mà bên mua và bên bán tự thỏa thuận với nhau về các điều khoản giao dịch như giá, khối lượng, và thời điểm, sau đó thông báo kết quả cho Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) để ghi nhận và công bố.
Khác với giao dịch khớp lệnh, nơi giá được xác định tự động qua hệ thống, thì trong giao dịch thỏa thuận:
- Hai bên tự tìm nhau và thống nhất điều kiện giao dịch.
- Hệ thống của Sở chỉ ghi nhận và xác nhận kết quả chứ không tham gia khớp lệnh.
2. Hai quy trình chi tiết
Quy trình 1: Giao dịch thỏa thuận trực tiếp (tự thỏa thuận giữa hai bên)
Bước 1:
Hai nhà đầu tư hoặc hai công ty chứng khoán tự tìm đối tác giao dịch và thỏa thuận:
- Mã chứng khoán
- Khối lượng giao dịch
- Giá thực hiện
- Ngày giao dịch và thanh toán
Bước 2:
Hai bên thông báo kết quả thỏa thuận cho công ty chứng khoán nơi họ mở tài khoản.
Bước 3:
Công ty chứng khoán nhập thông tin giao dịch vào hệ thống giao dịch thỏa thuận của Sở (HOSE, HNX hoặc UPCoM).
Bước 4:
Sở giao dịch xác nhận giao dịch thỏa thuận (khi các điều kiện hợp lệ) và công bố thông tin ra thị trường.
Bước 5:
Trung tâm Lưu ký Chứng khoán (VSDC) thực hiện bù trừ, thanh toán và chuyển quyền sở hữu chứng khoán theo quy định (thường T+2).
Quy trình 2: Giao dịch thỏa thuận thông qua hệ thống điện tử của Sở (đặt lệnh chờ khớp)
Bước 1:
Nhà đầu tư hoặc công ty chứng khoán đặt lệnh chào mua/chào bán thỏa thuận lên hệ thống giao dịch điện tử:
- Có thể ghi rõ giá, khối lượng mong muốn, hoặc để hệ thống hiển thị cho đối tác lựa chọn.
Bước 2:
Hệ thống hiển thị các lệnh chào mua/chào bán, giúp các bên tìm kiếm đối tác phù hợp.
Bước 3:
Khi hai bên chấp nhận điều kiện của nhau, công ty chứng khoán của hai bên xác nhận giao dịch trên hệ thống.
Bước 4:
Sở giao dịch ghi nhận và xác nhận kết quả giao dịch, đồng thời công bố thông tin công khai.
Bước 5:
VSDC thực hiện thanh toán – chuyển giao chứng khoán như quy trình thông thường.
Một số đặc điểm quan trọng
| Tiêu chí | Giao dịch khớp lệnh | Giao dịch thỏa thuận |
| Cơ chế xác định giá | Tự động qua hệ thống | Hai bên tự thỏa thuận |
| Mục đích | Giao dịch phổ thông, nhỏ lẻ | Giao dịch lớn, đặc thù |
| Khối lượng tối thiểu | Thường có quy định riêng (VD: ≥ 20.000 cổ phiếu trên HOSE) | Thường lớn, không giới hạn |
| Công bố thông tin | Công khai trên bảng giá | Công bố sau khi hoàn tất |
Nếu bạn cho mình biết bạn hỏi về loại tài sản nào (ví dụ: cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, bất động sản, v.v.), mình có thể viết lại quy trình chuẩn theo quy định cụ thể (ví dụ: HOSE, HNX, hoặc thị trường OTC).
Finy không thu bất kỳ khoản tiền nào trước khi giải ngân
